En este post explico qué es el drawdown y cómo lo mido en mi sistema de trading BTCUSDT en 4H (operativa spot). El objetivo es ver los peores periodos de DD, cuánto tardan en tocar suelo y cuánto tardan en recuperarse, para saber si el sistema es “soportable” en la vida real.
La rentabilidad atrae todas las miradas, pero el drawdown es lo que determina si un sistema es soportable en la vida real: psicológicamente, operativamente y (sobre todo) financieramente.
Qué es el drawdown
El drawdown (DD) es la caída desde el último máximo de la curva de capital:
- DD = (equity / máximo histórico de equity) - 1
- MaxDD = el peor DD observado (el mínimo de la serie).
“No es pérdida real”... hasta que vendes (pero importa)
Mientras no cierras una posición, la pérdida es no realizada. En ese sentido, un drawdown no es “dinero perdido” todavía.
Pero sí importa porque:
- marca tu margen de error y tu capacidad de aguante,
- condiciona el tamaño de posición (si te pasas, el DD te expulsa),
- es el factor nº1 que hace que un sistema “bueno en papel” sea imposible de ejecutar.
Los 3 peores periodos de drawdown
| # | Pico (UTC) | Equity pico (€) | Suelo (UTC) | Equity suelo (€) | DD% | Recuperación (UTC) | Días a suelo | Días a recuperar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 27-06-2019 20:00 | 39.864,27 | 20-04-2020 12:00 | 32.495,66 | -18,48 | 22-08-2020 00:00 | 297,7 | 421,2 |
| 2 | 16-03-2021 04:00 | 131.996,34 | 20-09-2021 04:00 | 109.045,66 | -17,39 | 22-10-2021 16:00 | 188,0 | 220,5 |
| 3 | 24-11-2024 16:00 | 407.572,49 | 01-12-2025 04:00 | 353.752,79 | -13,20 | Aún no | 371,5 | — |
Cómo leer “Días a suelo” y “Días a recuperar”:
Días a suelo = tiempo transcurrido desde el pico de la curva de equity hasta el mínimo (suelo) de ese drawdown.
Días a recuperar = tiempo desde el pico hasta que la equity vuelve a marcar un nuevo máximo (recuperación completa del drawdown).
Si aparece “Aún no”, significa que el drawdown sigue abierto: todavía no se ha superado el máximo anterior.
ALARA versión trading (reglas psicológicas/operativas)
En radioprotección existe el principio ALARA: mantener la exposición “tan baja como razonablemente sea posible”. En trading, la “exposición” es el drawdown y el riesgo de cometer errores bajo presión.
- Dimensiona para sobrevivir al peor DD histórico (y añade margen). Si el peor DD te parece “mucho”, el tamaño está mal.
- No toques el sistema dentro del DD. Las peores decisiones se toman en el peor momento.
- Define de antemano tu “plan de DD”: qué haces a -5%, -10%, -15% (seguir igual, pausar aportaciones, revisar logs… sin optimizar).
- Evita mirar el PnL constantemente: frecuencia fija (p.ej. semanal) para reducir sesgos y sobre-reacción.
- Separar “análisis” de “ejecución”: si el bot ejecuta, tú solo auditas que funciona (datos, señales, integridad).
- Registro simple: cuando estés en DD, anota 2 líneas: “¿está el sistema funcionando?” y “¿estoy tentado a intervenir?”. Con eso basta.
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Disclaimer: Este blog tiene fines exclusivamente informativos y educativos. No constituye asesoramiento financiero, fiscal ni legal, ni una recomendación de compra/venta de activos. Operar con criptomonedas implica riesgos elevados y puedes perder total o parcialmente el capital invertido. Los resultados mostrados son históricos y no garantizan resultados futuros. Cada persona es responsable de sus propias decisiones y de verificar datos, costes (comisiones, slippage) y la ejecución real en su exchange.
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